主动平仓是交易者自主发起的对冲操作，用于锁利或控险；被动清算是系统因保证金不足强制平仓；市价与限价平仓分别适用于快速成交与精准成本控制；移仓换月需同步平旧开新；止损止盈单实现自动化平仓。
一、主动平仓的操作逻辑
主动平仓是交易者依据市场判断与持仓目标，自主发起的对冲行为，目的在于锁定利润或控制风险。该操作完全由交易者掌控执行时机与价格条件。
1、登录期货交易终端，进入持仓管理界面。
2、在持仓列表中定位目标合约，点击“平仓”按钮。
3、选择市价平仓或限价平仓模式：市价平仓即时成交，限价平仓需设定具体触发价位。
4、输入平仓手数，确认委托信息无误后提交指令。
5、查看成交回报，确认持仓数量归零或按计划减少。
二、被动清算的触发机制
被动清算是因账户状态异常而由系统自动执行的强制处置，不依赖交易者主观意愿，通常发生在保证金低于维持水平且未及时补足时。
1、当可用保证金跌破期货公司设定的强平阈值，系统发出预警通知。
2、若在规定时限内未完成追保，系统自动启动清算流程。
3、清算顺序按持仓浮亏程度及开仓时间综合判定：浮亏最大、开仓最早者优先被平掉。
4、系统以当前最优可成交价格批量撮合，不保证单笔成交价与挂单预期一致。
5、清算完成后生成强平报告，显示实际成交均价、手数及亏损额。
三、市价平仓与限价平仓的适用场景
二者本质差异在于价格确定方式与成交确定性，直接影响盈亏实现质量与执行效率。
1、市价平仓适用于行情剧烈波动或需快速退出的情形：确保立即成交，但存在滑点风险。
2、限价平仓适用于价格目标明确、流动性充足的合约：可控制成本，但可能因价格未触及而挂单失效。
3、在主力合约交易时段，限价单建议设置在买一/卖一档位±0.5%范围内提高成交概率。
4、临近交割月的非主力合约，优先采用市价平仓避免因流动性枯竭导致无法成交。
5、同一账户多合约持仓时，限价单应区分不同合约代码单独设置，防止误触其他头寸。
四、移仓换月中的平仓协同策略
为规避交割或延续趋势敞口，需同步完成旧合约平仓与新合约开仓，形成无缝衔接。
1、提前三个交易日评估近月合约流动性衰减程度，确认是否具备安全平仓条件。
2、计算新旧合约价差，若升贴水幅度超过手续费两倍，需纳入平仓成本测算。
3、使用“平今+开新”组合指令，确保两笔操作在同一交易单元内同步提交。
4、监控平仓成交与新开仓之间的间隔时间：不得超过3秒，否则暴露裸露风险。
5、完成移仓后核查总净持仓方向与数量，确认未发生方向性错误或重复开仓。
五、止损止盈单的嵌入式平仓配置
通过预设条件单实现自动化平仓响应，降低人为延迟与情绪干扰带来的执行偏差。
1、在交易软件中进入“条件单”模块，选择“触发后市价平仓”或“触发后限价平仓”类型。
2、设定触发价格：多头持仓设止盈价高于建仓价、止损价低于建仓价；空头反之。
3、输入触发后执行手数，支持全部平仓或部分平仓选项。
4、启用“仅当日有效”或“长期有效”开关：主力合约建议选当日有效，避免跨周期误触发。
5、提交前核对触发价与最新行情价差，确保不低于最小变动价位的整数倍。
