平台采用标记价格、多级保证金预警、限价强平、自动减仓（adl）及动态杠杆调节五大风控机制。一、标记价格基于三大交易所现货指数加权计算，每30秒更新，用于盈亏与爆仓判定；二、设120%、105%、100%三档保证金预警线，分级限制权限并触发强平；三、限价强平优先挂单成交，60秒未完成仅最后5%转市价；四、adl机制按盈利排序定向削减前10%多头仓位，单账户最多削30%盈利仓位；五、动态杠杆模块依持仓集中度与净值回撤自动下调杠杆上限，新开仓受约束，已有仓位不变。
一、采用标记价格机制
平台以主流交易所现货价格加权指数为基准生成标记价格，避免单一市场异常报价引发误爆。该价格不参与实际成交，仅用于盈亏计算与爆仓判定，确保风控逻辑脱离人为操控干扰。
2、按公式“标记价格 = 指数价格 × (1 + 互换补偿率)”动态更新。
3、所有未实现盈亏、保证金率、爆仓价均基于标记价格实时重算。
二、设置多级保证金预警线
在维持保证金率基础上增设预警层级，提前触发风控响应，为人工干预留出时间窗口。不同预警等级对应差异化处理策略，避免一刀切强平。
1、当保证金率 ≤ 120% 时，系统弹窗提示并限制新开仓权限。
2、当保证金率 ≤ 105% 时，自动暂停追加保证金功能，并冻结未成交委托。
3、当保证金率 ≤ 100%（即达维持保证金线）时，启动强制平仓流程。
三、启用限价强平替代市价强平
限价强平通过预设价格挂单方式执行平仓，规避极端行情下市价滑点导致的额外亏损，提升平仓价格确定性与资金回收率。
1、用户开仓时可同步设定强平触发价与限价平仓价区间。
2、系统在保证金率跌破阈值后，于限价区间内以最优可成交价格挂单。
3、若限价单在60秒内未完全成交，剩余仓位转为市价强平，但仅限最后5%仓位。
四、实施自动减仓（ADL）后备机制
当强平引擎无法在破产价格完成全部平仓，且风险保障基金不足以覆盖缺口时，ADL机制按盈利优先级从高盈利账户中定向减仓，保障整体系统偿付能力。
1、系统识别当前所有未平仓多头中收益率排名前10%的账户。
2、按收益率倒序排列，自最高收益账户起逐个削减等比例仓位。
3、削减总量以补足强平缺口为限，单账户最大削减比例不超过其当前盈利仓位的30%。
五、嵌入动态杠杆调节模块
根据账户净值波动幅度与持仓集中度，实时调整可用杠杆上限，防止杠杆刚性放大风险。该模块独立于用户手动设置，属平台级风控干预。
1、当单品种持仓占比超账户总权益40%，自动将该品种杠杆上限调降至1:10。
2、当过去24小时净值回撤达8%，全账户杠杆上限统一锁定为1:5，持续4小时。
3、杠杆下调后新开仓受新上限约束，已有仓位不受影响，但追加保证金时按新杠杆重新校验保证金率。
