止盈止损是合约交易中预设价格触发的自动平仓机制，用于锁定利润或限制亏损；需分别设定触发价与委托价，优先选用标记价和限价单以规避滑点与误触发。
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一、止盈止损的基本定义
止盈止损是合约交易中预设价格触发的自动平仓机制，用于在盈利目标达成或亏损触及阈值时强制执行退出指令。其本质是将主观决策转化为系统化执行，规避情绪干扰对持仓的影响。
1、止盈（Take Profit, TP）指当市场价格运行至预设的有利价位时，系统按委托价自动平仓，锁定已实现利润。
2、止损（Stop Loss, SL）指当市场价格朝不利方向波动至预设临界点时，系统按委托价自动平仓，限制单笔交易最大亏损幅度。
3、触发价格与委托价格需分别设定，二者共同构成完整条件单；仅设置触发价而未填委托价，可能导致市价单滑点扩大。
二、止盈止损的执行逻辑
该机制依赖交易所后台实时比对最新成交价、标记价格或指数价格与用户设定的触发价。一旦满足触发条件，系统立即生成对应委托，并进入订单簿等待撮合。
1、触发源可选“最新价”“标记价”或“指数价”，其中标记价更贴近公允价值，避免异常成交价误导触发。
2、委托类型支持限价单与市价单，限价单需确保委托价具备成交可能性，否则将挂单失败。
3、若触发时市场流动性枯竭，市价单可能以显著偏离预期的价格成交，建议高波动时段优先使用限价委托。
三、止盈止损的常见误用场景
部分用户因未理解机制底层逻辑，导致条件单失效或反向放大风险。典型问题包括触发价与委托价倒挂、未校准价格基准、忽略合约乘数影响等。
1、做多时误将止盈委托价设于触发价下方，造成触发即反向开仓的严重错误。
2、使用“最新价”作为触发源却在插针行情中挂单，导致被影线扫损，建议关键仓位切换至标记价触发模式。
3、未按合约面值换算实际点数，例如BTC/USDT永续合约最小变动单位为0.5 USDT，直接输入整数价格易引发精度偏差。
