1月28日快讯，ai需求已然成为全球科技股涨价与上涨最有力的叙事支点——从内存到闪存，过去半年多的价格上行几乎都被归因于ai算力基建的爆发式扩张。就在前几日刚刚带动美光、闪迪等闪存厂商股价集体走强之后，美股市场今晚再度转向机械硬盘（hdd）赛道，集中拉升希捷与西部数据。
美国当地时间周三，存储板块延续强势表现：希捷科技（STX.US）盘前涨幅超8%，西部数据（WDC.US）涨逾6%，SanDisk（SNDK.US）及美光科技（MU.US）亦分别上涨约3%和5%。值得注意的是，这几家头部存储企业的股价在过去12个月内普遍实现数倍增长，部分标的累计涨幅甚至突破1000%。
而本轮上涨尚未见顶迹象——近期市场对存储类个股的反应愈发敏感，往往一则中性偏积极的指引即可触发显著行情。此次希捷与西数领涨，直接导火索是希捷管理层最新公布的第三财季营收指引：预计达29亿美元（±1亿美元），明显高于分析师此前一致预期的27.7亿美元。
更关键的是，这一乐观预期并非空穴来风。随着AI模型参数规模持续跃升、训练数据集指数级膨胀，数据中心对海量、高可靠、低成本存储的需求正快速向传统HDD倾斜。当前主流AI基础设施已不满足于TB级容量，PB乃至EB级的数据吞吐与持久化存储正成为标配，而HDD恰恰是承载此类冷/温数据的核心载体。
作为全球仅存的两家具备大规模量产能力的HDD巨头，希捷与西部数据在该领域的寡头格局甚至比DRAM或NAND Flash市场更为稳固。据产业链消息，两家公司2026年HDD产能目前已全部售罄，订单能见度持续拉长；而面向2027年的产能，也正被亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云及Meta等头部云服务商加速锁定，抢购节奏远超往年。
