止损市价单触发后以市价成交，价格不可控：一、市价执行机制放弃价格约束，穿透盘口直至成交，波动中易跳空滑点；二、流动性差时滑点加剧，价差超3倍最小变动单位或持仓量低于5000手则风险陡增；三、交易所规则下市价单让渡价格优先权，依赖时间优先排序，撤单或延迟均致跳档成交。
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止损市价单是在价格触及预设触发点后，立即以当前最优可得价格执行的指令。它不锁定成交价，只确保动作发生。
一、市价执行机制导致价格不可控
止损市价单被触发后，系统自动转化为无价格限制的市价单，完全依赖当时盘口深度与对手方挂单情况。该机制不保留价格约束，仅追求即时成交。
1、当触发价被击穿时，交易系统放弃所有价格判断，直接向卖一（买入时）或买一（卖出时）发起撮合请求。
2、若盘口第一档挂单量不足，系统继续向下穿透至第二档、第三档，直至全部委托数量成交完毕。
3、在剧烈波动行情中，盘口可能瞬间蒸发，系统被迫以跳空后的首个有效对手价成交，造成显著滑点。
二、流动性塌陷放大成交偏差
市场深度薄弱时，少量市价单即可引发价格大幅位移。尤其在非主力合约、夜盘时段或突发消息冲击下，买卖盘间距扩大，市价单被迫接受更差报价。
1、观察Level 2行情中买一与卖一之间的价差，若超过正常最小变动单位的3倍，即属高滑点风险区域。
2、在持仓量低于5000手的合约上启用止损市价单，成交价偏离触发价的概率提升至68%以上。
3、当买盘总量小于待成交数量的20%，系统将连续吃掉多档报价，最终成交价往往落在买三至买五区间。
三、交易所撮合规则强化不利成交
期货交易所采用价格优先、时间优先原则，但市价单天然放弃价格优先权，仅参与时间优先排序。当多个市价单同时涌入，先到者占据更优档位，后到者被迫滑向更差价位。
1、同一毫秒内提交的止损市价单，按交易所接收时间戳排序，微秒级延迟即决定档位归属。
2、主力合约在集合竞价阶段不接受市价单，但连续交易时段一旦触发，系统立即启动穿透式撮合，不等待挂单补充。
3、当触发时刻恰逢大额对手单撤单，原买一档位消失，系统直接匹配至下一档，造成跳档成交现象。
