阶梯保证金制度是交易所按持仓量分档设定保证金比例的风险管理机制，仓位越大档位越高、保证金比例上升、风险敞口放大；其原理为触发式跳变计费，大仓位推高强平概率，全仓模式下净头寸放大效应显著，逐仓模式下单方向刚性约束突出，交割月档位门槛进一步压缩。
Binance币安
欧易OKX ️
Huobi火币️
gateio芝麻
阶梯保证金制度是交易所依据持仓量分档设定保证金比例的风险管理机制。仓位越大，所处档位越高，对应保证金比例上升，风险敞口随之放大。
一、阶梯保证金的分档计费原理
该制度将同一币种合约的净持仓量划分为若干区间，每个区间绑定独立的初始与维持保证金率。档位跃升并非线性过渡，而是触发式跳变，一旦持仓跨入新档，全仓即按更高比例核算保证金占用。
1、登录合约交易页面，点击【风险控制】或【合约指南】，调出最新版《合约保证金梯度表》。
2、确认当前持仓币种、方向及张数，定位其所属档位起始值与终止值。
3、核对账户实时权益数值，用该数值除以对应档位的保证金比例，得出当前档位下最大可开仓张数上限。
二、大仓位推高强平触发概率
维持保证金率随档位升高而提升，导致实际保证金率加速逼近强平阈值。相同价格波动幅度下，高持仓档位的权益损耗速度显著快于低档位。
1、假设BTC多仓从45手增至55手，跨越8%→10%档位，维持保证金率同步由0.8%升至1.2%。
2、当标记价格向不利方向变动1.5%时，原45手仓位保证金率下降约0.9%，而新增10手叠加后整体降幅达1.3%，更易触达强平线。
3、系统对跨档仓位统一按新档位执行强平判定，不区分建仓时间或成本价。
三、全仓模式下净头寸的放大效应
全仓模式合并计算同币种所有多空头寸的净额，大额单边持仓极易拉高净头寸数值，从而快速跨越多个档位，引发保证金比例与强平价格的双重收紧。
1、持有BTC多仓110手、空仓60手，净多仓50手，归属第三档（50–100手），保证金比例为10%。
2、若再开多仓10手，净多仓达60手，升至第四档（100–200手），保证金比例跳升至12%。
3、此时不仅新增仓位适用12%，原有110手多仓与60手空仓的净头寸全部按12%重新核算维持要求。
四、逐仓模式下单方向的刚性约束
逐仓模式虽隔离不同方向风险，但单边大仓位仍独立匹配档位。反向头寸无法稀释该方向的保证金压力，导致单边风险集中暴露。
1、BTC逐仓多仓150手，无论ETH或SOL是否持有空仓，该150手均单独归入第五档（150–300手）。
2、对应维持保证金率升至1.5%，强平价格向上偏移幅度扩大至1.2%。
3、系统在该方向上锁定最高可选杠杆为8倍，无法使用账户初始设置的20倍杠杆选项。
五、交割月档位门槛的额外压缩
合约进入交割月后，交易所对各档位的手数阈值进行下调，等量持仓更易落入更高风险档位，进一步抬高保证金比例与维持要求。
1、查看合约详情页右侧【交割信息】栏，确认当前是否处于交割周或交割日倒计时阶段。
2、比对常规周期与交割周期两版《保证金梯度表》，注意交割周首档上限由10手降至5手，第二档起始值由11手降至6手。
3、若当前BTC净多仓为7手，常规周期属第一档，交割周期则直接落入第二档，保证金比例由6%升至8%。
