阶梯强平是合约平台按持仓规模分档设定维持保证金率并逐级削减超限仓位的风险管理结构，通过限制单次强平数量、优先选择流动性充足合约、动态调整强平触发点及嵌入滑点缓冲机制来保护流动性和控制价格偏离。
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阶梯强平是合约平台依据持仓规模分档设定维持保证金率，并逐级削减超限仓位的风险管理结构。该机制不一次性清空全部头寸，而是按净持仓量所处档位动态调整强平触发点。
一、阶梯强平的流动性保护逻辑
该机制通过限制单次强平合约数量，降低大额订单对盘口深度的瞬时冲击，避免因集中抛压引发价格瀑布式下跌，从而维系市场连续撮合能力。系统在执行减仓时优先选择流动性相对充足的合约单位，减少对主流买卖档位的穿透性影响。
1、当账户净持仓跨入第三档位时，系统仅对超出该档上限的20%合约数量发起强平委托。
2、强平订单以标记价格为基准生成，但实际成交价受当前最优五档买卖深度约束。
3、若首笔强平在100毫秒内未完全成交，则剩余部分自动降档至下一风险层级重新计算可平仓量。
二、阶梯强平对不同持仓规模的影响差异
小仓位通常处于第一档位，维持保证金率较低且阈值宽松；而大额持仓因名义价值高，天然落入更高档位，面临更严苛的保证金覆盖率要求与更快的档位跃迁响应速度。这种设计并非针对特定用户群体，而是基于头寸规模与系统风险敞口的客观映射关系。
1、查看交易所公布的“BTC永续合约风险参数表”，确认自身当前净持仓是否已突破第二档上限1.5 BTC。
2、若持仓为1.8 BTC，则其中0.3 BTC将被纳入第二档强平范围，其余1.5 BTC继续按第一档标准计算保证金。
3、同一账户下多笔不同开仓价的BTC合约，其名义价值合并计入净持仓总量，触发档位判定。
三、强平执行过程中的价格偏离控制机制
为防止强平成交价严重偏离标记价格导致用户资产异常损耗，主流平台在阶梯结构中嵌入滑点缓冲逻辑。该缓冲并非人为操控，而是根据实时盘口厚度与委托队列积压程度动态启用的风控补偿措施。
1、当某合约品种过去30秒内买卖价差扩大至0.15%以上时，系统自动激活第二档强平的价格偏移系数。
2、多头仓位的强平价格计算结果向上修正0.9%，空头则向下修正同等幅度。
3、修正后的强平价格仍需满足不得突破前一档位理论强平价的硬性约束条件。
