答案是五步验证法：一查盈利模式真实性，二验资金存管与流向，三识拉人头返佣机制，四比收益承诺合理性，五核应用备案与资质完整性。
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一、核查项目盈利模式是否具备真实商业逻辑
资金盘项目往往无法说明资金如何通过实际经营产生回报，仅以“系统自动分红”“智能合约派息”等模糊话术掩盖空转本质。真实项目应有可验证的收入来源、成本结构及用户增长路径。
1、搜索项目白皮书中的业务描述，确认是否存在实体服务、产品交付或可量化的用户行为数据。
2、在国家金融监督管理总局官网查询该项目运营主体是否持有期货、证券或支付类牌照。
3、查看其官网披露的审计报告是否由四大会计师事务所或持牌会计师事务所出具，并核对报告编号真实性。
二、查验资金存管与流向是否受第三方监管
合法项目资金必须进入银行存管专户，投资者可实时查证流水；资金盘则普遍要求转入个人账户、境外地址或虚拟币地址，形成不可追溯的资金黑箱。
1、在App内点击“资金明细”，确认每笔入金是否显示为银行存管户名，而非自然人姓名或离岸公司名称。
2、尝试发起一笔小额提现，观察到账时间是否符合银行T+0/T+1规则，若出现“系统维护中”“风控审核72小时”等模糊提示，立即停止追加投入。
3、使用区块链浏览器（如Etherscan）查询代币合约地址，确认项目方是否设置黑名单函数或冻结权限。
三、识别拉人头与层级返佣机制
凡设置“推荐奖励”“团队分红”“下级交易手续费分成”等功能，即构成《禁止传销条例》定义的三级以上层级计酬，属明确违法特征。
1、注册后进入“我的推广”页面，检查是否显示直推人数、团队总人数、下级层级数量等字段。
2、在活动规则中查找“团队奖”“管理奖”“见点奖”等术语，任一出现即判定为资金盘高风险信号。
3、测试邀请好友注册，确认是否自动生成专属推广链接或二维码，且新用户充值后是否触发上级账户余额变动。
四、比对收益承诺是否违反市场基本规律
年化收益持续超过10%且宣称“保本无风险”，已突破正常资产定价模型极限，实质是庞氏结构典型表征，依赖新增本金兑付前期本息。
1、计算其宣传的“日返1.2%”对应年化收益率：1.012^365−1≈84.3倍，远超全球主权基金平均年化收益水平。
2、查阅项目历史兑付记录，重点观察大额提现申请是否被延迟、拆分或附加额外条件。
3、在社交媒体搜索项目名称+“无法提现”“跑路”等关键词，汇总近三个月用户投诉集中点。
五、验证应用分发渠道与备案信息完整性
正规金融类App必须完成工信部ICP备案、公安部等保三级认证及金融监管部门前置审批，缺失任一环节即属非法展业。
1、在手机应用商店搜索该App名称，确认是否显示“开发者资质已核验”标识及备案号（格式为京ICP备XXXXXXXX号）。
2、打开App首页底部，查找“隐私政策”“用户协议”链接，点击后确认文档内嵌有明确的运营主体全称及营业执照编号。
3、使用天眼查APP扫描其官网域名，核查该公司注册资本实缴金额是否低于1000万元，若为认缴制且实缴为0，直接视为空壳公司。
