阶梯强平按净持仓分档减仓，大额仓位易入高风险档位致保证金率门槛抬升，各档强平价格公式不同且含偏移变量，叠加流动性衰减加剧爆仓风险。
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一、阶梯强平制度的分档减仓原理
阶梯强平制度依据用户净持仓规模动态划分风险档位，逐级削减超出当前档位上限的仓位。它不追求一次性清空全部头寸，而是通过多层级缓冲降低对市场的冲击。
1、系统实时计算用户在该合约下的净持仓总量，并匹配对应档位的风险调整系数。
2、根据公式“维持保证金率 = 调整系数 / 杠杆倍数”，得出该档位下必须满足的最低保证金比率要求。
3、当实际保证金率 ≤ 0 时，系统从最高档位开始向下试算，定位首个使保证金率 > 0 的档位上限值。
4、仅将超出该档位上限的合约数量执行强平，其余仓位继续保留运行。
二、大额仓位天然落入更高风险档位
大额持仓直接推动账户跨入更高档位区间，导致维持保证金率门槛自动抬升，从而更易触发强平条件。
1、同一账户下所有合约头寸的风险权重合并计算，大额持仓显著拉低整体健康因子均值。
2、部分平台对单合约名义价值超50万美元等值资产的头寸启用独立阶梯阈值，响应更快、门槛更低。
3、需查阅交易所官网公布的“合约风险参数表”，确认自身净持仓是否已跨入第二档或更高档位。
三、不同档位采用差异化强平价格公式
各档位持仓使用不同强平价格计算逻辑，大额仓位常分布于第二档及以上，其公式引入额外偏移变量，放大实际爆仓概率。
1、第一梯队持仓使用基础公式：强平价格 = 开仓价格 × (1 + 维持保证金率) ÷ (1 + 实际杠杆 × 维持保证金率)。
2、第二梯队持仓中，开仓价格替换为该梯队平均建仓价，并代入专属维持保证金率（如1.2%）重新运算。
3、第三梯队及以上，系统引入价格滑点缓冲系数，强平价格计算结果向上（多头）或向下（空头）偏移0.8%～1.5%后再执行判定。
四、大额仓位面临更严重流动性衰减
市场深度不足时，大额强平委托难以按标记价格成交，系统被迫以更差价格执行，进一步侵蚀剩余保证金。
1、强平委托默认采用FillOrKill模式提交，未即时成交部分由保险基金接管。
2、若平台启用自动减仓（ADL）机制，且保险基金耗尽，盈利高且杠杆大的反向持仓者将被随机减仓。
