LPR是银行贷款定价核心基准，房贷利率=5年期以上LPR＋固定加点；其变动通过重定价日传导，仅影响商业贷，公积金贷独立；2025年起可协商缩短重定价周期并下调存量房贷加点至-30BP。
如果您正在关注房贷成本变化或准备申请住房贷款，却对LPR利率缺乏清晰认知，则可能难以准确判断自身贷款利率水平及后续变动逻辑。LPR作为当前银行贷款定价的核心基准，其数值与结构直接决定房贷实际执行利率。以下是对其本质及房贷影响的分项说明：
一、LPR利率的本质构成
LPR并非由央行直接设定，而是由全国银行间同业拆借中心每月20日（遇节假日顺延）计算并公布的市场化利率。它以20家具有代表性的商业银行为报价主体，各银行基于自身资金成本、市场供求及最优客户风险溢价等因素，自主报出1年期和5年期以上两个期限的贷款利率。全国银行间同业拆借中心在剔除最高、最低各一个报价后，对剩余18家报价进行算术平均，并向0.05%的整数倍就近取整，最终形成当月LPR。
1、1年期LPR主要适用于企业经营贷、个人短期消费贷等期限在1年以内的贷款；
2、5年期以上LPR是房贷利率的唯一锚定基准，无论贷款期限为20年或30年，均以此为准；
3、所有商业性个人住房贷款利率，均由“5年期以上LPR＋固定加点”构成，该加点值在合同签订时确定，且在贷款存续期内保持不变。
二、LPR变动如何传导至房贷利率
房贷利率是否随LPR实时调整，取决于贷款合同中约定的定价方式与重定价机制。目前绝大多数存量及新增房贷采用浮动利率，其利率调整并非即时发生，而是依托合同载明的重定价日统一执行。该机制确保利率调整具备可预期性与操作一致性。
1、识别合同中的重定价日：常见选项为每年1月1日或贷款发放日对应日；
2、确认利率定价方式：若合同注明“以LPR为定价基准”，则属于浮动利率贷款；
3、观察LPR发布节点：每月20日公布的5年期以上LPR，仅对下一个重定价日生效，不追溯调整已发生的还款周期。
三、不同房贷类型对LPR的依赖差异
并非所有住房贷款均受LPR变动影响。LPR仅作用于商业性个人住房贷款，而住房公积金贷款完全独立于LPR体系，执行的是中国人民银行单独发布的住房公积金贷款基准利率。这意味着即使5年期以上LPR单月下调20个基点，公积金贷款利率也不会随之变化。
1、纯商贷购房者：房贷利率=当期5年期以上LPR＋合同加点值；
2、组合贷购房者：商贷部分按LPR机制调整，公积金部分维持原利率不变；
3、已转为固定利率的存量房贷：无论LPR涨跌，合同约定利率全程锁定，不受任何外部利率变动影响。
四、LPR加点值的确定逻辑与调整空间
加点值是银行在LPR基础上叠加的固定利差，反映借款人信用状况、抵押物质量、区域政策及银行内部风控要求。该数值在贷款发放时一次性确定，并写入合同。但根据2025年最新政策，对于加点幅度高于-30BP的存量房贷，借贷双方可通过协商变更合同方式，将加点值统一调整为-30BP。
1、新发放首套房贷：多数银行执行LPR-20BP至LPR-45BP区间；
2、存量房贷加点过高者：可主动联系贷款银行，申请按新政将加点值调至-30BP；
3、加点值一旦下调，即永久生效，后续LPR变动仍按新加点值叠加计算。
五、LPR重定价周期限制的取消影响
过去房贷合同普遍约定“重定价周期最短为一年”，导致借款人即使LPR大幅下行，也需等待满一年才能享受利率下调。自2025年起，该项限制已被正式取消。借款人可根据自身需求与银行协商，将重定价周期缩短至半年、季度甚至按月，从而更灵敏地响应市场利率变化。
1、登录手机银行或网上银行，在“我的贷款”栏目中查找“利率调整申请”入口；
2、选择拟调整的重定价周期选项，系统自动校验是否符合银行准入条件；
3、提交申请后，银行将在3个工作日内完成审核并发送短信通知，新周期自下一还款日起生效。
